華亞科并入美光后,本月正式更名為美光臺灣分公司桃園廠,美光也計劃擴大投資臺灣,將在臺中建立后段DRAM封測廠,相關投資將在標購達鴻位在后里中科園區的廠房后立即啟動。
美光目前主要生產據點在桃園和臺中,合并后員工超過6,000人。
位于原華亞科的桃園廠主要以20納米制程生產DRAM生產重鎮,單月產能10萬片;臺中廠以25納米為主力,月產能逾8萬片,但已進行1x納米制程開發試產,預定下半年正式生產出貨。
美光將以臺灣為DRAM主要生產據點,除制造端外,也計劃往后段和產品應用和設計進行整合,今年計劃再投入20億美元(約逾新臺幣610億元),興建先進的3D DRAM封測廠及研發中心,估計會再招募1,000位工程師和研發人員。
DRAM漲價成為投資動力
來自臺灣經濟日報的消息,金士頓董事長陳建華在出席群聯公司竹南三廠上梁典禮時,針對DRAM市場作出了最新分析。他強調目前主要的DRAM大廠都沒有增產計劃,而且產能轉向3D NAND閃存,導致DRAM內存短缺。
除了DRAM供需失衡之外,PCB印刷材料也缺貨了,導致內存模組供應受到牽連,DRAM供貨問題更加嚴重。
金士頓并沒有預測DRAM內存具體漲幅,不過集邦網年初有報告稱標準型DDR內存漲價幅度約為30%,服務器內存漲價25-30%,移動內存漲幅約為15-20%。
這一波漲價的主要推手是三星,目前三星70%的產能已經被蘋果、三星自己以及大陸的OPPO、Vivo公司包下,能供應給其他公司的產能有限,三星還把產能轉向3D NAND閃存。其他DRAM公司雖然也跟進升級,但制程良率都沒有三星順利,使得三星有能力主導價格提升,彌補Note 7爆炸導致的巨額損失。
DRAMeXchange研究協理吳雅婷表示,由于DRAM供給端的寡占型態已經成熟,且制程在轉進20納米后,位元成長有限,觀察三大廠商短期內沒有新增產能的計畫,新制程轉進進度也有放緩的趨勢,預估供貨將持續吃緊。
以需求端而言,2017年不論是個人電腦、伺服器或智慧型手機端,需求位元成長主要還是來自單機搭載存儲容量需求的提升。以智慧型手機為例,由于LPDDR4正式成為市場供貨主流,中高階智慧型手機的行動式存儲搭載逐漸以4GB為「標準配備」,甚至8GB機種也有望問世,將持續帶動需求攀升。
美光面臨生存危機
動態隨機存取存儲(DRAM)市場的“貧富差距”愈形明顯,產業結構可能掀起巨變。上半年陷入虧損的全球第三大DRAM制造商美光(Micron)將面臨艱難的生存戰。
過去三、四年來,DRAM市場主要由三星電子、SK海力士與美光所壟斷,三巨頭在全球的合并市占率達90%,但情勢可能改變。在DRAM市場景氣不佳的局面下,市場龍頭三星電子的營業利益仍達數十兆韓元,排行第三的美光則開始虧損。隨著另外幾家中國業者準備加入戰場,DRAM產業結構可能迎來巨變。
DRAM大廠今年上半年的表現南轅北轍。三星半導體部門營業利益高達5.27兆韓元(47.3億美元),即使主力DRAM產品價格下滑仍持續獲利。DRAM二哥SK海力士的營業利益較去年同期銳減三分之二至1.02兆韓元,季度獲利仍然創下紀錄。同期美光則轉盈為虧,虧損3,200萬美元(356.2億韓元)。
之所以有此差異,在于各家業者制程技術有別。三星電子的技術最先進,現已開始量產18納米的DRAM芯片,SK海力士去年正式導入21納米制程,美光則握有20納米制程技術。電路線寬愈細,元件就愈精密,產量也能提高。技術愈先進就愈能降低生產成本、提高獲利能力。半導體業界消息來源指出,DRAM價格持續下跌之際,企業體質的健全程度就此展現。這意味著以DRAM目前的價格,美光不具備獲利的競爭力。
美光去年七月裁減美國科羅拉多廠的70名員工,展開首波整頓行動,共計將裁撤2,400名員工,占整體人力規模的7.5%。
聯手華亞科求自保
美光是出了名的并購高手,到底看上臺灣哪一點,寧可虧損裁員,也要持續推進這筆并購案?一位不愿具名的前存儲業高層說,「對美光來說,臺灣有強大地理戰略意義。」
全球第三大存儲制造商美光(Micron)去年12月宣布,完成與臺塑集團旗下存儲制造廠華亞科的股份交易案,美光以每股約合30元價格收購華亞科所有流通股票,總計花費約1200億臺幣。完成并購后的美光,成為臺灣投資額最大、員工數最多的外商。
「好事都值得等待,」美光CEO杜肯(Mark Durcan)今赴臺參加慶祝典禮,總統蔡英文與多位存儲產業大老均到場祝賀,杜肯也承諾將加碼投資臺灣。不但業界傳出美光將在中科設立3D動態隨機存取存儲(DRAM)封測廠,桃園市長鄭文燦也證實美光高層前些時日數度來訪,華亞科就地擴廠準備工作已經完成。
事實上,陷入虧損的美光,在臺灣加碼投資的決定,才在上一季法說會中引來分析師炮轟。在會議上,杜肯費盡唇舌保證,美光是捏準了每一分錢才決定砸下千億投資。面對現場分析師犀利發問,「過去七、八年,美光的策略都是技術合作,并購華亞科翻轉了這個策略,這是單純的財務投資嗎?是什么讓你這么有信心?」杜肯解釋說,并購華亞科是美光發展策略中的一環,未來如此大筆并購頻率將趨緩。盡管過去八年與臺塑集團合作愉快,但仍認為「獨自經營」帶來的益處,遠高于安于技術授權。
杜肯并強調,「每一塊錢對我們來說都很重要!」強調這不是貿然決定。
美光是出了名的并購高手,到底看到了什么,寧可虧損裁員,也要持續推進這筆并購案?一位不愿具名的前存儲業高層說,「對美光來說,臺灣有強大地理戰略意義。」
這位業界人士說,美光之所以要在臺灣設廠,一大關鍵正是臺積電。臺積電去年宣布跨足后端封測,今年在后端封測與光罩投入超過10%資本支出、約10億美元。目前最新的蘋果手機iPhone7處理器A10芯片,采用臺積電的扇出型晶圓級封裝技術(InFO),需要與存儲高度整合。目前iPhone7存儲主要供應商為三星、美光。如果美光與臺積電有更緊密合作,在下一代iPhone拿下更多訂單機會自然大增。
另一位存儲產業高層也說,美光接下來在臺灣的投資策略,就是將前段存儲高階制程到后端封測一條龍囊括在內。美光來臺擴廠,意在成為「臺積電聚落群」一員可能性很高。鈺創科技董事長盧超群就看好這次合并對臺灣半導體產業的競爭力有加分作用,「臺灣在這方面從來沒有落后過!」
不過,美光宣布收購華亞科后,先有紫光意圖并購美光傳言,后又傳出紫光集團董事長趙偉國出任官方背景企業「長江存儲」董事長,意圖循華亞科模式,與美光取得技術授權。美光難道沒有可能一面投資臺灣,一面要與中國展開合作?
「依照現在的美中關系局勢,你覺得有可能嗎?(指技術授權中國業者)」這位前存儲產業高層說道。在美國總統川普連續不甩中國政府、碰觸兩岸敏感議題當下,美光加碼投資臺灣,可能只是川普效應對臺灣產業沖擊的第一波,后繼如何值得觀察。
收購后持續擴產,提升競爭力
除了開頭提到的封測以外,美光還有更多的擴產事件,以保持自己的競爭力。
美國記憶體大廠美光(Micron)深耕臺灣,持續擴大DRAM產能及加快制程微縮,雖然計畫在臺中設立封測廠,但美光臺中廠營運長徐國晉表示,并不是要跟合作伙伴競爭,而是要進行垂直整合。法人則表示,美光未來應會持續擴大DRAM封測委外,力成、華東、南茂將是主要合作伙伴。
美光目前DRAM技術研發基地,以美國、日本為主,美國負責1y奈米制程技術研發,日本已開始展開1z奈米制程研發,臺灣的角色則放在DRAM的量產上。對美光來說,臺灣將是未來DRAM最大生產基地,在臺灣的投資只會愈多、不會減少,并會拉緊與合作伙伴的關系。
徐國晉表示,美光在臺打造DRAM生產中心,除了臺中廠及桃園廠外,已宣布在臺中建立封測廠。不過,不是要跟合作伙伴競爭,主要是要進行垂直整合,并投入高階直通矽晶穿孔(TSV)等2.5D/3D架構DRAM市場。也就是說,美光的封測廠沒有要跟力成等合作伙伴搶生意,而是要建立高階封測技術研發,等量產后再交由封測廠代工生產。
力成與與美光合作的大陸西安封裝廠已量產,今年標準型DRAM每月量產規模可望超過1億顆。同時,美光近年來亦將Mobile DRAM及伺服器DRAM封裝業務交由力成代工,在美光順利合并華亞科并成立桃園廠后,可望推升力成今年營收改寫歷史新高。
華東與美光間的合作,主要以Mobile DRAM為主,過去幾年雖然只承接封裝訂單,但去年下半年已開始為美光代工部份測試業務。
南茂亦是美光DRAM封裝代工廠之一,美光NAND Flash未來也將開始啟動委外代工,業界傳出南茂已是美光NAND Flash封測代工廠,未來可望受惠。