本文作者： 三分淺土&Eve
本文來源：電子技術應用專欄作家 芯世相
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芯片大廠們Q2的營收情況似乎并沒有比慘烈的Q1改善多少，大廠們在Q2也有了更多的動作，他們或是為了保住市占率；或是為下一次強勢復蘇做準備；或是選中了未來趨勢，打算先發制人：TI在Q2卷入價格戰、SK海力士與三星高調擴產HBM、英特爾獲約100億歐元補貼在德國建廠、ST攜手三安光電投資32億美元擴產SiC芯片......
寒氣尚未散去，風風火火的AI浪潮難擋消費電子的頹勢，本季度大廠們的財報也并不喜人，唯有AI和汽車領域依然具有活力。隨著芯片市場行情觸底的聲音不斷傳來，今年下半年似乎成為眾多大廠心中轉折的關鍵點，盡管財報尚未見明顯改善，但是一些廠商對于下季度的預測似乎漸漸明朗起來。
01
芯片設計
TI：除汽車之外，其他市場持續砍單
TI最新財報顯示，其二季度營收為45.3億美元，環比增長3%，同比下降13.1%。細分業務方面，模擬芯片營收同比下滑18%至32.78億美元，嵌入式處理芯片營收年增9%至8.94億美元，其他業務營收同比下降10%至3.59 億美元。
TI首席執行官表示，在第二季度，除了汽車行業，所有的終端市場都需求低迷。并且，汽車行業之外的客戶正在持續砍單，這也導致TI自己的芯片庫存增加，目前TI庫存已經攀升至207天，庫存金額環比上漲4.41億美元至37億美元，并且第三季度的庫存商品貨值還會繼續上升。
SK 海力士：AI需求強勁，虧損收窄
SK 海力士二季度營收為7.3059 萬億韓元（約合 409.13 億元人民幣），環比增長 44%，同比下降47%；凈利潤為-2.9879萬億韓元（約合 -167.32 億元人民幣），環比下降16%，同比由盈轉虧。
得益于強勁的AI需求，HBM3和DDR5 DRAM等高端產品銷售增加，第二季度營收環比增加44%，虧損環比有所收窄。此外，第二季度DRAM和NAND的銷售量都大幅增加，尤其是DRAM的平均售價（ASP）比前一季度上升。但NAND的去庫速度與DRAM相較緩慢，因此決定擴大NAND的減產規模。
三星：營業利潤暴跌95.7%，砸1萬億擴產HBM
三星電子2023年第二季度的初步數據顯示，期內銷售額為60萬億韓元（約合人民幣3328億元），同比下降22.3%；營業利潤下降95%至6685億韓元（約合5.258億美元），為14年來的最低水平，原因是芯片需求持續低迷。
雖然虧損嚴重，但三星不打算放過AI的熱潮，7月宣布將投資一萬億韓元在天安工廠展開擴產，計劃在該廠生產目前正在供應的HBM2和HBM2E等產品，目標明年底之前將HBM產能提高一倍。
ST：汽車業務帶飛本季收入
由于汽車行業的需求推動了銷售，意法半導體第二季度收入增至43.3億美元（當前約合人民幣310.55億人民幣），同比增長12.7%；凈利潤為10億美元（當前約合71.72億人民幣），同比增長15.5%。
意法半導體的汽車和分立部門（ADG）是其最大的部門，上季度營收增長34%，至19.6億美元（當前約合140.57億人民幣）。意法半導體首席執行官表示，ST的收入表現繼續受到汽車和工業領域增長的推動，但部分被個人電子產品收入下降所抵消。
NXP：汽車芯片強勁，占總體營收一半以上
恩智浦最新財報顯示，本季度恩智浦營收為33億美元，營收雖然同比小幅下滑0.4%，但是超出了業界預期的32.1億美元。
細分業務方面，汽車業務為恩智浦營收主力，二季度汽車業務營收高達18.66億美元，同比增長9%，環比增長2%，約占總體營收的56.5%；通訊基礎設施與其他產品營收也實現同比環比雙增長；移動應用業務和工業與物聯網業務則同比環比皆下滑。恩智浦第二季通路庫存天數報1.6個月，與去年同期以及上一季度相同。
博通：AI浪潮的又一贏家，凈利潤同比增長34%
博通本季度凈營收為87.33億美元，同比增長8%，環比略有下降；凈利潤為34.81億美元，同比增長34%。半導體解決方案業務第二季凈營收為68.08億美元，同比增長9%，占2023財年第二季度總銷售額的78%。
生成式人工智能收入約占其半導體業務的15%，高于2022財年的約10%。根據博通預計，到2024財年，生成式AI收入將占半導體收入的25%以上。
英特爾：晶圓代工業務營收，大增307%
2023年第二季度，英特爾的總營收為129.48億美元（約合人民幣926.97億元），同比下降15%；凈利潤為14.73億美元，去年同期的凈虧損為4.54億美元。
從各個部門來看，英特爾的晶圓代工業務營收達2.32億美元 ，同比大增307%。英特爾CEO帕特·基辛格解釋，代工業務的部分收入成長來自先進封裝。
聯發科：庫存逐漸降至正常，預估Q3需求改善
聯發科2023年第二季度財報顯示，Q2營收981.35億元新臺幣（約合人民幣224.04億元），凈利潤為160.19億元新臺幣。聯發科副董事長兼執行長蔡力行指出，目前主要終端客戶和渠道的庫存水位已逐漸降至正常水平。
此外他還表示，第三季度受惠于智能手機、網絡芯片和電源管理芯片需求改善，可抵消智能電視與其它消費電子產品的下滑，預計Q3營收可達1021-1089億元新臺幣，毛利率約為45.5-48.5%。
瑞薩：汽車營收同比環比雙增
瑞薩電子在Q2的營收為3687億日元（約合人民幣190億元），環比增長2.5%，同比下降2.2%，營業利潤為1291億日元（約合人民幣66.5億元），同比下降3.5%。2023年上半年合并收入為7284億日元（約合人民幣375億元），同比增長0.6%。
工業、基礎設施以及物聯網方面的占比依舊最高，達到53%；汽車方面實現了雙增，環比增長0.7%，同比增長3.4%，占比46%，達到1694億日元（約合人民幣87億元），歷史季度營收排名第二。庫存方面，瑞薩電子表示，生產線的綜合利用率下降至60%左右，但出貨量增加，所以整體庫存降低。
國內芯片設計企業：凈利潤最高暴跌122.62%
上海貝嶺發布業績預告，預計2023年1-6月歸屬凈利潤虧損5800萬元至6800萬元，同比上年減119.3%至122.62%；瑞芯微預計2023年半年度實現營業收入約85,800萬元，同比減少約31%，預計凈利潤2000萬元到3000萬元，同比減少89%到93%；卓勝微在2023年Q2營收恢復同比增長，高端射頻模組貢獻持續提升，預計 2023 年半年度實現營業收入 16.65 億元，同比下降 25.48%；韋爾股份今年上半年凈利潤為1.29億元到1.93億元，與上年同比減少91.51%到94.34%。
02
晶圓代工廠
臺積電：營收凈利潤雙降，AI救不了消費電子下滑
臺積電2023年第二季營收為4808.4億元新臺幣（約合1115.55億元人民幣），同比下降10%；凈利潤為1818億元新臺幣（約合421.78億元人民幣），同比下降23.3%。第二季度收入環比下降5.5%，凈利潤下降了12.2%，這是臺積電季度凈利潤自2019年第二季度以來首次下降。
按制程來看，5nm出貨占第二季總體晶圓銷售額的30%，7nm占總體的23%，這兩大制程貢獻了臺積電超一半的晶圓代工收入。
臺積電表示，終端市場需求復蘇不及預期，AI需求雖然增加，但半導體產業去庫存化與經濟疲軟的影響下，仍無法彌補消費類半導體的需求下滑，并預計臺積電全年銷售額將下降10%。
聯電：營收同比減少21.87%
晶圓代工大廠聯電公布，2023年6月營收為新臺幣190.56億元，月增1.48%、同比下降23.24%。合計第二季度營收為新臺幣562.96億元，環比上漲3.85%、同比下降21.87%。
聯電強調，第二季營收的59%來自差異化的特殊制程業務，22/28nm營收占比最高，占總營收的29%，高于上一季度的26%。聯電共同總經理王石指出，從最終應用來觀察，看到WiFi、數字電視和顯示器驅動IC等消費領域的需求出現短期復蘇，電腦相關產品的需求也較上季溫和回升。
力積電：凈利潤同比暴跌94.11%，預期第三季旺季不旺
受市況不佳影響，力積電第二季營收為新臺幣110.09億元，同比下滑49.57%，環比下滑3.85%，主業營業虧損6600萬新臺幣，毛利率續降至16.81%，創歷年新低。但在業外營收的加持下，力積電當季實現凈利潤6.17億新臺幣，較首季谷底彈升，但仍較去年同期大減94.11%。
力積電總經理謝再居表示，第二季缺乏長期需求信號，單季8英寸和12英寸的產能利用率大致都在60%-62%左右。因此下半年該公司仍持保守看法，預期旺季將不旺。
世界先進：卷入晶圓代工價格戰，最高降價20%
世界先進公布內部自行結算的2023年6月份財報顯示，該月合并營收約為31.45億元新臺幣（約合人民幣7.26億元），同比下降約42.76%，環比月增約0.2%。世界先進今年二季度累計營收約98.54億元新臺幣（約合人民幣22.77億元）。
有消息稱，以成熟制程為主的晶圓代工廠為填補產能利用率，在第二季度的“以量換價”策略成效不佳，近期轉而掀起價格戰。傳世界先進行動較為激進，第三季度不僅給大客戶返點，還進行大幅降價促銷，降幅達到10%，部分成熟制程降幅超過20%。
03
封測廠
長電科技：凈利潤同比下降64.65%-71.08%
長電科技業績預告，預計2023年上半年歸母凈利潤4.46億元-5.46億元，同比下降64.65%-71.08%。
長電科技表示，受全球終端市場需求疲軟影響，國內外客戶需求下降，訂單減少，產能利用率降低，帶來利潤下滑。并表示將在面向高性能、先進封裝技術和需求持續增長的汽車電子、工業電子及高性能計算等領域不斷投入，為下一輪增長做好準備。
日月光：看好先進封裝，但庫存去化可能到明年
受惠急單帶動封測、電子代工兩大業務稼動率回升，日月光第二季度營收1362.75億新臺幣（當前約合311.25億人民幣），環比增4%，同比減少15%；公司上半年營收2671.66億新臺幣（當前約合610.20億人民幣），同比減少12.36%，毛利率15.38%，同比減少5.24%。
展望第三季，日月光投控財務長董宏思表示看好先進封裝業績。至于庫存去化時程，日月光投控則坦言，目前因市況疲軟，客戶拉貨較為謹慎，預期庫存去化會延續整個下半年，甚至到2024年第一季度，預期明年情況將有顯著改善。
04
半導體設備
ASML：DUV銷量大增，大陸市場暴漲232%
ASML第二季度營收為69億歐元（當前約559.83億人民幣），凈利潤19億歐元（當前約154.16億人民幣），毛利率為51.3%，高于指導水平，主要是由于該季度額外的沉浸式DUV收入。第二季度訂單額45億歐元（當前約365.11億人民幣），其中EUV光刻機訂單價值16億歐元（當前約129.82億人民幣）。
ASML二季度來自ArFi設備（浸沒式DUV光刻設備）的營收占比為49%，環比增加19%。此外，本季度ASML大陸市場爆發，單季度光刻營收13.19億歐元，同比增長232%，創下歷史新高，大陸市場出貨占比從去年同期的10%提升至24%。
科磊：中國大陸成本季度最大市場
科磊最新財報顯示，本季度總營收23.6億美元，同比下降約5.3%，營收數據高于科磊此前給出的預期。本季度中國大陸市場占科磊整體營收比重30%，居所有市場之冠。
PCB 和顯示器組件檢測業務因終端市場持續疲軟而表現疲軟，科磊預估今年晶圓廠設備（WFE）銷售金額預估將較2022年的950億美元下跌大約20%。
泛林：本季盈利超指引
泛林本季度的收入為32.07億美元，毛利為14.58億美元，營業利潤為6.04億美元，凈利潤為8.03億美元。泛林總裁兼CEO表示，泛林在本季度的業績表現良好，盈利水平超過了指引范圍。泛林預計下季度收入34億美元（正/負3億美元）。
應用材料：業績表現強勁，看好全年表現
應用材料最新一季實現營收66.3億美元，毛利率為46.7%，營業利潤為19.1億美元。應用材料公司總裁兼首席執行官表示，應用材料本季度業績表現強勁，收入和盈余均達到指導范圍的高點，預期公司在2023年的表現將繼續領先于市場。展望2023財年第三季度，應用材料公司預計凈銷售額約為61.5億美元，上下浮動范圍為4億美元。
國內半導體設備企業：利潤大漲，需求依舊強勁
北方華創公告，二季度歸母凈利潤10.8-13.4億元，同比增長97%-144%，預計上半年凈利潤16.7億元-19.3億元，同比增加121.30%-155.76%；中微公司預計上半年公司營業收入約25.27億元，同比增長約28.13%，預計上半年凈利潤為9.8億元到10.3億元，同比增加109.49%到120.18%。
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