1月24日，荷蘭光刻機(jī)巨頭ASML發(fā)布了一份超預(yù)期的2023年四季度及全年財報，其中特別提到了荷蘭政府限制出口政策對其在中國大陸市場的影響。

“我們認(rèn)為這將影響2024年中國市場10%-15%的銷售額。”ASML CFO Roger Dassen給出的判斷與去年三季度所做的預(yù)測保持一致。他還強(qiáng)調(diào)，成熟制程市場的需求依舊旺盛。

這家誕生于荷蘭小鎮(zhèn)埃因霍恩的公司，掌握著一種制造半導(dǎo)體芯片所需的光刻技術(shù)。該技術(shù)是整個芯片生產(chǎn)流程中最復(fù)雜，也最關(guān)鍵的工藝步驟。根據(jù)光源的不同，可分為紫外光源（UV）、深紫外光源（DUV）和極紫外光源（EUV）。

ASML生產(chǎn)的光刻機(jī)產(chǎn)品主要包括DUV與EUV兩類。由于制造7nm及以下更先進(jìn)制程的芯片通常只能靠EUV實(shí)現(xiàn)，使得該公司成為全球極少數(shù)能制造該產(chǎn)品的廠商。

此前受美國出口管制影響，中國大陸在獲得更先進(jìn)的EUV光刻機(jī)時存在諸多障礙，多以進(jìn)口DUV光刻機(jī)為主。DUV光刻機(jī)主要用于生產(chǎn)14nm及以上成熟制程的芯片。

從去年開始，因美方向荷蘭反復(fù)施壓，導(dǎo)致針對ASML DUV光刻機(jī)的出口管制門檻大幅升級，部分影響先進(jìn)制程的高端產(chǎn)品出口需要申請?zhí)貏e許可證。

今年1月初，荷蘭政府宣布撤銷ASML旗下兩款光刻機(jī)出口許可證，即NXT:2050i與NXT:2100i。該公司在此次財報會上也正式表態(tài)，今年不會再向中國大陸發(fā)運(yùn)NXT:2000i及以上的DUV設(shè)備。

而NXT:2000i以下的部分中低端產(chǎn)品目前也將受到影響。Roger Dassen進(jìn)一步指出，個別中國先進(jìn)芯片制造晶圓廠將無法獲得發(fā)運(yùn)NXT:1970i和NXT:1980iDUV設(shè)備的許可證。

在ASML現(xiàn)有的產(chǎn)品體系中，高端DUV主要包括NXT:2000i、NXT:2050i和NXT:2100i三個型號，中低端DUV主要是NXT:1980i及更早期的產(chǎn)品。去年ASML曾表態(tài)稱NXT:1980i這類非高端產(chǎn)品不會受影響。

目前，中國臺灣是ASML最大的市場，占比30%，中國大陸排第二，韓國和美國緊隨其后。

去年全年，中國大陸市場貢獻(xiàn)的營收占比快速提升，達(dá)到29%，相比前一年大幅增加了15個百分點(diǎn)。特別在三季度，ASML有46%的銷售收入來自中國大陸，甚至比中國臺灣與韓國加起來還要多。

最新公布的海關(guān)數(shù)據(jù)也印證了這一點(diǎn)。2023年第三季度，中國大陸半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口額同比增長93%，達(dá)到634億元人民幣。其中光刻設(shè)備進(jìn)口額增長近4倍，僅荷蘭的進(jìn)口額增長超過6倍，占比直接翻倍至30%。

對于一年之內(nèi)大陸市場份額的激增，Roger Dassen解釋稱是基于2022年甚至更早的訂單，主要為成熟制程的DUV系統(tǒng)。

“過去幾年，包括中國大陸市場在內(nèi)的全球訂單交付率相對偏低，實(shí)際低于50%?！盧oger Dassen說。

2023年全年，ASML營收為276億歐元，同比增長了30%，毛利率為51.3%，凈利潤為78億歐元。值得注意的是，第四季度該公司新增訂單金額創(chuàng)歷史新高，達(dá)到92億歐元。

ASML總裁兼首席執(zhí)行官Peter Wennink表示，目前半導(dǎo)體行業(yè)仍處于下行周期的底部，復(fù)蘇態(tài)勢無法確定。但他判斷存儲芯片將在2024年迎來增長，承擔(dān)計算功能的邏輯芯片則可能出現(xiàn)小幅下滑。